由于替代飼料生產商在開發新型蛋白和魚粉替代品方面取得積極進展,傳統魚粉行業漸漸感到了壓力。不過,就短期內魚粉市場的前景表現,荷蘭合作銀行(Rabobank)分析師Gorjan Nikolik給予了積極的預判。
北大西洋海產品論壇(NASF)上,Nikolik分析五年內全球市場將產生額外50萬噸魚粉的需求量,而這筆需求是替代品生產商無法滿足的。
全球將養蝦業再創造20萬噸魚粉需求
據Nikolik的預測,其中的20萬噸魚粉需求將來自養蝦業。“當前全球養蝦業年產量約380萬噸,然而養蝦的利潤主要集中在大規格南美白對蝦(70尾/公斤)的產量中,小規格白蝦基本沒什么利潤。”Nikolik說,“據正大卜蜂*副總裁Robins McIntosh的說法,在泰國,一公斤小規格白蝦的利潤僅$0.001,大規格(25尾/kg)的利潤高出36倍,達到$0.036/kg。”
“為了追求利潤,很多人會去養大蝦。但是請注意,越大的白蝦,肉食性特征越明顯,這將刺激魚粉的需求。”他說,“未來五年,全球蝦產量將再增加50萬噸,這并非不切實際的預測。保守估計,僅養蝦業而言,如果蝦飼料配方不變,魚粉需求量還會增加20萬噸。”
非洲豬流感
另外,在中國爆發的非洲豬流感疫情將對全球動物蛋白市場格局產生重大影響。
“在中國,20%的魚粉制成豬仔飼料。而非洲豬瘟僅僅在成年豬中傳染,而不是豬仔。中國魚粉的需求很可能不怎么受影響,未來如何發展值得關注。”Nikolik說。
“另一方面,中國豬肉產量將會下降,需求的空缺將由其他動物蛋白填補,海產品是其中之一。這對中國沿海的水產養殖業是個利好的消息,在遺傳育種、飼料改良、養殖技術等領域,中國已取得了長足的進步。”
“特別是在亞洲國家,很多人在談論‘高端’水產品的市場,中國沿海水產業為市場提供了更多優質的品種。”Nikolik說。
Nikolik估計,未來五年,中國沿海養殖產量還將增長25%。“這是保守的估計,基于這個速率,中國還將產生30萬噸魚粉的需求。”
兩項相加,五年內全球魚粉需求量還將增加50萬噸。
魚粉供給不會增多
2018年,全球魚粉產量約500萬噸,魚粉的增產由秘魯鳀魚捕撈業和美國鯡魚捕撈業帶動。Nikolik預計,2019年魚粉產量或稍稍低于去年。
“從供給端看,2018年全球產量可謂十分理想,但未來5年不太可能再次逼近那個數量。”他說,“2018年,秘魯鳀魚捕撈配額在兩個季度內分別完成92%、98%。秘魯政府人士告訴我,今年的配額不太可能超過550萬噸。”
“所以,全球魚粉的供給不會增加。”
“反觀魚粉替代品產量,2017年我們曾預測微生物替代品將實現量化生產,當時認為,2019年的產量可能達到2萬噸之多。”Nikolik說,“但是,我們的預測出現了偏差,微生物公司的融資出現了問題,導致生產成本過于高昂。”
“微生物替代品的價格是魚粉的3-4倍,未來三、四年,甚至五年內,替代品都不會影響到傳統魚粉板塊。”他說,“魚粉替代品可能更適用于其他市場,而非水產養殖業。”
中美貿易戰
中美貿易戰已持續了半年多,影響的不僅僅是中美兩國的魚粉貿易。為保護中國農民,中國政府采取了“激進措施”,降低豬飼料中的蛋白需求,降低大豆需求量,抑制價格上漲。Nikolik說。
“過去的三至四年間,魚粉價格與大豆價格的相關性比更早期的那幾年更加密切。二者的相關性反映出市場是否穩定。”他指出,“貿易戰和豬流感對魚粉市場造成了*深遠影響。”
“魚粉的前景長期看好,替代品增速低于預期,高端水產品對魚粉需求量增大,這些有利因素為未來魚粉板塊創造良好的基礎。”Nikolik說。
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